베트남 기업 정보 - Mobile World Investment Group (MWG: HOSE): TAG 인수

Mobile World Investment Group(MWG)

MWG는 2009년 1월 16일에 초기자본금 VND 7,614,000,000 으로 설립됬다.

이 회사는 휴대전화, 노트북, 태블릿, 전자기기 및 가전제품의 소매사업을 메인으로 하고 있다.

2015년 12월에 자본금을 VND 1,468,889,740,000 으로 인상했다.

2015년 연례 보고서에 따르면, MWG는 30%의 휴대폰 시장과 8%의 전자기기 시장을 차지하고 있다.

2016년 10월에는 929개의 "Thegioididong.com"매장과 173개의 "dien Máy Xanh"매장을 운영하고 있다.

2016년 10개월 동안 3조 5,029억 VND의 수익을 달성했다.

2017년 상반기에는 62개의 모바일 상점, 140개의 CE(Consumer electronics)매장, 62개의 식료품점을 오픈하여 총 매장수를 각각 1,013, 404, 110 개로 늘렸다.

MWG는 가장 규모가 큰 전자 제품 리테일 샵을 가지고 있다. 하지만 남부에 한정되어 있어 북부 하노이 지역에 진출하기는 힘들었다.

그래서 북부 시장을 개척하고자 북부에서 가장 큰 두 업체중 하나인 Tran Anh Digital World JSC (TAG: HNX)를 인수하기로 결정했다.

MWG는 M&A 계획에 최대 VND 2,500 bn 을 지출하기 위한 주주들의 승일을 받아 인수를 진행중이다.

2016년 TAG의 매출은 VND 4,116 bn에 달했지만, 순이익은 VND 21.5 bn에 그쳤고 주주는 설립자와 가족, NOJIMA CO.로 구성되어 있다.

TAG는 39개의 큰 전자 아웃렛을 보유하고 있으며, 두번째로 큰 Nguyen Kim은 단 8개의 지점만 가지고 있기 때문에

MWG의 TAG인수는 시장 점유율을 빨리 높이기 위한 전략으로 볼 수 있다. 

2018년 MWG의 매출액과 순이익은 각각 VND 96,022 bn와 VND 3,008 bn에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년대비 40%, 33% 증가한 수치이다.

MWG의 PER는 11.5배로 낮다고 평가되며, 사이공증권에서는 투자의견 "매수", 목표주가는 135,000원(+30%) 로 보고 있다.